Rynek surowców charakteryzuje się sporą dynamiką. Na zmienność cen wpływają przede wszystkim podaż i popyt, ale nie bez znaczenia są też ruchy spekulantów, którzy potrafią podnieść płynność danego aktywa. Sytuację potrafią też skomplikować wydarzenia geopolityczne, jak i czynniki pogodowe. Oto, co warto wiedzieć o zmienności na rynku surowców.
Artykuł sponsorowanyRynek surowców charakteryzuje się sporą dynamiką. Na zmienność cen wpływają przede wszystkim podaż i popyt, ale nie bez znaczenia są też ruchy spekulantów, którzy potrafią podnieść płynność danego aktywa. Sytuację potrafią też skomplikować wydarzenia geopolityczne, jak i czynniki pogodowe. Oto, co warto wiedzieć o zmienności na rynku surowców.
Zmienność na rynku surowców przyciąga inwestorów, zwłaszcza jeśli są oni zainteresowani krótkoterminowymi zyskami. Ceny potrafią się zmieniać tak dynamicznie, że trudno przewidzieć, jak danego dnia zachowają się kursy ropy naftowej, gazu ziemnego, złota czy metali przemysłowych. Na notowania potrafią wpłynąć nie tylko czynniki makroekonomiczne, ale też wydarzenia geopolityczne i czynniki pogodowe.
Podstawa zmienności na rynku surowców
Najważniejszym czynnikiem wpływającym na zmienność surowców jest podaż i popyt. Wystarczą niewielkie zmiany w globalnym zapotrzebowaniu na surowce, aby miały one przełożenie na ceny. Najlepszym tego przykładem może być pandemia COVID-19 oraz wydarzenia po wybuchu wojny w Ukrainie.
W 2020 roku, za sprawą COVID-19, doszło do zamknięcia ludności w domach, a powszechny lockdown miał ogromny wpływ na zużycie ropy naftowej, która zaczęła tanieć. Sytuację pogłębił dodatkowo kryzys wywołany przez wstrzymanie produkcji w wielu państwach. Dopiero po kilku miesiącach ceny zaczęły wracać do normy.
Wojna w Ukrainie wywołała z kolei wstrząs na rynku ropy naftowej i gazu ziemnego. Obawy o dostępność surowców, a także ryzyko dalszej ekspansji Rosji wgłąb Europy wywołały panikę na rynkach. Tym bardziej że większość państw Unii Europejskiej była w tym momencie uzależniona od rosyjskich węglowodorów. Poskutkowało to rekordowymi notowaniami, które utrzymywały się przez kilkanaście miesięcy.
Poszczególne państwa mają również wpływ na podaż, co wpływa na cenę surowców. Nie jest tajemnicą, że w obecnych czasach ceny ropy naftowej mogłyby być niższe, ale kraje zrzeszone w stowarzyszeniu OPEC+ od pewnego czasu utrzymują obniżone wydobycie ropy, aby jej cena nie spadła poniżej określonego poziomu.
Czasem wystarczy sama zapowiedź zwiększenia wydobycia, aby surowiec zaczął tanieć. Tak było pod koniec stycznia 2025 roku, gdy prezydent Donald Trump oświadczył, że Stany Zjednoczone „będą wiercić” i poszukiwać nowych złóż ropy i gazu.
Pogoda wpływa na surowce
Warunki pogodowe są kolejnym czynnikiem, który ma wpływ na notowania surowców. Widać to na przykładzie gazu ziemnego w okresie zimowym. Jego zwiększone zużycie, ze względu na ogrzewanie budynków, prowadzi do zwyżki cen. Z kolei w okresie letnim, chociażby w Stanach Zjednoczonych, popyt na gaz rośnie, gdyż jest on wykorzystywany do wytworzenia energii niezbędnej do chłodzenia domów. Im bardziej ekstremalne warunki pogodowe, tym bardziej zmienne są notowania cen gazu.
Inwestorzy mogą wykorzystać zmienność cen, wykorzystując dostępne instrumenty finansowe, takie jak chociażby kontrakty CFD. Osoby zainteresowane handlem gazem powinny sprawdzić natgas na platformie XTB: https://www.xtb.com/pl/surowce/gaz-ziemny. Daje ona możliwość inwestowania w kontrakty na różnice kursowe (CFD) na gaz ziemny.
Inne czynniki wpływające na ceny surowców
Omawiany wcześniej przykład wojny w Ukrainie jest najlepszym dowodem na to, że geopolityka wpływa na ceny surowców. Inwestorzy bardzo szybko reagują na wszelkie doniesienia o możliwych konfliktach, które mogą zburzyć ład na świecie, zwłaszcza jeśli dotyczą one państw zaangażowanych w wydobycie ropy naftowej. W ostatnich latach uwaga zwrócona była przede wszystkim w kierunku Bliskiego Wschodu, a sankcje nakładane na Iran powodowały zwyżkę cen surowców.
Wpływ na notowania na rynkach surowców mają też cykl koniunkturalny i polityka monetarna państw. Wysokie stopy procentowe mają na celu ograniczenie inflacji, ale równocześnie wpływają na popyt na surowce. Zwiększają one koszty finansowania, co prowadzi do obniżenia aktywności gospodarczej, a to z kolei przekłada się na mniejsze zapotrzebowanie na surowce. Niskie stopy procentowe sprzyjają inwestycjom i rozwojowi gospodarczemu, przez co wzrasta popyt na ropę naftową czy gaz.
Wpływ technologii na ceny surowców
Również technologia przyczynia się do zmienności na rynku surowców. Dowodem na to może być postęp w technologiach wydobycia ropy naftowej, chociażby hydrauliczne szczelinowanie doprowadziło do zwiększenia wydobycia i nadpodaży surowca na rynku. Poskutkowało to spadkami cen.
Wpływ na ceny surowców ma również zwrot państw i przedsiębiorstw kierunku ekologii i odnawialnych źródeł energii. Rozwój fotowoltaiki prowadzi do mniejszego zapotrzebowania na gaz, co pośrednio wpływa na jego ceny. Z kolei producenci motoryzacyjni tworzą coraz bardziej wydajne i energooszczędne silniki, przez co transport zużywa mniej ropy naftowej niż jeszcze kilkanaście lat temu.
Jak inwestować w surowce?
Sposobów na inwestowanie w surowce jest co najmniej kilka. Wiele zależy od objętej strategii – krótkoterminowej, jak i długoterminowej. Ich konsekwentna realizacja może pomóc w optymalizacji wyników oraz zarządzaniu ryzykiem.
Jedną z podstawowych strategii jest podążanie za trendem. Inwestorzy w tym przypadku starają się poszukiwać tendencji na rynku i wynajdować surowiec, który znajduje się w fazie wzrostu albo spadku.
Część inwestorów stosuje natomiast podejście kontrariańskie. Oznacza ono inwestowanie w odwrotnym kierunku do panującego trendu. Wprawdzie bardzo trudno jest przewidzieć, czy dany surowiec osiągnął szczyt, ale taka ryzykowna gra może dać spore korzyści cierpliwym inwestorom. Nie jest ona jednak dla każdego, ale ryzyko może się opłacić i dać ponadprzeciętne zyski.
Do inwestowania w surowce można wykorzystać też ich sezonowość. Cykle gospodarcze i warunki pogodowe mają wpływ na notowania, dlatego inwestor może poszukiwać powtarzających się wzorców, jak chociażby wzrostu cen gazu w okresie zimowym.
Należy jednak pamiętać, że nie ma jednej skutecznej strategii inwestycyjnej w surowce. Na ich ceny wpływa bardzo wiele czynników, więc tego rodzaju lokowanie kapitału wiąże się z ryzykiem. Dlatego zawsze należy zachować odpowiedzialność przy inwestowaniu własnych środków.